FAQ

Alternative Investments Private Banking Investieren Sekundärmarkt Blockchain Steuer

Alternative Investments

Für welche Anleger/Sparer sind diese Art Investments in Oldtimer geeignet?

Sachwerte bzw. alternative Assets sind grundsätzlich eine sehr gute Möglichkeit, um das bereits existierende Portfolio weiter zu diversifizieren und damit resistenter/ robuster gegenüber makroökonomischen Krisen wie Kriegen oder auch Pandemien zu machen. Weiterhin gleichen Sachwerte die Effekte der Inflation langfristig aus. Deshalb eignen sich Investments in Oldtimer insbesondere für Anleger mit einem Anlagehorizont von mehr als fünf Jahren sowie einem bereits existierenden Portfolio, bestehend aus Aktien, Fonds und ggf. Immobilien. Anleger, welche Wert darauf legen, ihr Investment sehr kurzfristig liquidieren zu können, sollten eher in hochliquide Assetklassen wie Aktien investieren.

Wer ist Eigentümer der Assets?

Eigentümer der Assets sind von COMETUM gegründete Zweckgesellschaften oder auch Special Purpose Vehicle (SPV) genannte GmbH & Co. KG’s. Diese SPV’s begeben nachrangige Schuldverschreibungen. Diese kapitaleffiziente Möglichkeit erlaubt es uns, die Investoren 1 zu 1 an der Wertentwicklung der Assets partizipieren zu lassen, ohne die Renditeerwartungen durch exorbitante Kosten zu stark zu beeinträchtigen. Weiterhin ist hierdurch die Partizipation an der Wertentwicklung eines speziellen, von COMETUM kuratierten und vom Investor ausgewählten Assets, möglich.

Kann man die Fahrzeuge auch fahren oder besichtigen?

Fahrzeuge bieten wir unseren Kunden über ein tokenisiertes Wertpapier als Investment an, damit sie an der Wertentwicklung partizipieren können. Um die Wertentwicklung zu gewährleisten und aus Gründen der Sicherheit, hat man als Investor keine Möglichkeit, mit den Fahrzeugen zu fahren. Dennoch werden die Fahrzeuge auch während der Laufzeit von geschultem Personal bewegt, um Standschäden bei den Autos zu vermeiden.

Wie werden alternative Assets aufbewahrt?

Wir sind natürlich für die professionelle Verwahrung und Pflege aller alternativen Sachwerte auf unserer Plattform verantwortlich. So werden beispielsweise Oldtimer in einer eigens dafür gebauten Garage gelagert und ein professionelles Team gewährleistet die optimalen Bedingungen zur Wertsteigerung.

Private Banking

Ist COMETUM eine Bank?

COMETUM arbeitet mit regulierten Partnern zusammen, ist selbst jedoch keine Bank. Registrierierst Du Dich bei COMETUM, eröffnest Du über unsere Partnerbank ein echtes Bankkonto.

Was unterscheidet Euch vom herkömmlichen Private Banking?

Wir kennen die Bedürfnisse von Privatanlegern in der heutigen Zeit. Keine 20-seitigen Vermögensbeschreibungen und intransparente Kostenpläne. Unsere Dienstleistungen sind komplett digital und einfach zu verstehen.

Investieren

Hat der Investor Einfluss auf die Auswahl/ den Kauf des Investments (Modell und Preis)?

Bei dieser Frage sehen wir einen enormen Vorteil für unsere Kunden. Bisher war der Markt für Sachwertinvestments nur für Spezialisten und vermögende Investoren zugänglich. Über COMETUM wird ein Asset jetzt zum einen über die Tokenisierung als auch über die Einschätzung und Selektion der Sachwerte von Experten erreichbar. Für die Auswahl der Assets können unsere Kunden auf die Erfahrungen von unseren Analysten vertrauen, die Hintergrundwissen und eine Markteinschätzung einbringen. Natürlich muss am Ende der Kunde die finale Kaufentscheidung treffen. Wir stellen jedoch sicher, dass möglichst alle Informationen, welche der Kunde benötigt, um eine adäquate Kaufentscheidung zu treffen, verfügbar sind.

Wie viel soll ich mindestens investieren (Mindestanlage, Mindestzeichnungssumme)?

COMETUM demokratisiert Private Banking. Deshalb gibt es bei uns aktuell auch keine Mindesteinlage. Die Mindestsumme für Investments beträgt gegenwärtig nur 1.000 EUR. Diese geringe Eintrittsbarriere ermöglicht unseren Kunden eine nie dagewesene Feindosierbarkeit beim Portfolioaufbau. Das Ergebnis ist eine zusätzliche Diversifikation, welche insbesondere in Zeiten makroökonomischer Unsicherheiten zur Stabilisierung und Erhaltung des Vermögens beitragen kann.

Sind Gebühren fix zu bezahlen oder prozentual basierend auf dem Assetwert?

Alle Gebühren errechnen sich prozentual und stehen damit im direkten Verhältnis zu der Höhe Deines Investments.

Welche Gebühren fallen bei einem Investment an?

Kostentransparenz ist bei COMETUM eines der Grundprinzipien. Deshalb weisen wir Dir vor jeder Investition alle Kosten & Zuwendungen explizit aus. Insgesamt gibt es einmalig bei der Investition 3 Kostenblöcke. Das Agio (Ausgabeaufschlag) dient dazu, die initialen Kosten für das Sourcing, die Begutachtung, den Transport und die Lagerung des Assets zu finanzieren. Die Strukturierungsgebühr dient dazu, ein tokenisiertes Wertpapier zu strukturieren, um das Asset investierbar zu machen. Die Vermittlungsgebühr dient dem Vertrieb der Wertpapiere.

Welche Kosten kommen zum Erwerb der Anteile?

Kostentransparenz ist bei COMETUM eines der Grundprinzipien. Deshalb weisen wir Dir vor jeder Investition alle Kosten & Zuwendungen explizit aus.

Insgesamt gibt es einmalig bei der Investition 3 Kostenblöcke.

Das Agio (Ausgabeaufschlag) dient dazu, die initialen Kosten für das Sourcing, die Begutachtung, den Transport und die Lagerung des Fahrzeugs zu finanzieren.
Die Strukturierungsgebühr dient dazu, ein tokenisiertes Wertpapier zu strukturieren, um das Fahrzeug investierbar zu machen.
Die Vermittlungsgebühr dient dem Vertrieb der Wertpapiere.

Wann fallen für mich Kosten an?

Bei COMETUM kannst Du kostenlos einen Account erstellen. Kosten fallen erst an, wenn Du auf COMETUM ein Investment tätigst. Alle mit Deinem Investment verbundenen Kosten werden Dir vor Deinem Investment nochmal transparent dargestellt. Kosten können beispielsweise für das Sourcing oder die Verwahrung der Sachwerte anfallen.

Sekundärmarkt

Hat der Investor Einfluss auf die Auswahl/ den Kauf des Investments (Modell und Preis)?

Wie viel soll ich mindestens investieren (Mindestanlage, Mindestzeichnungssumme)?

Sind Gebühren fix zu bezahlen oder prozentual basierend auf dem Assetwert?

Alle Gebühren errechnen sich prozentual und stehen damit im direkten Verhältnis zu der Höhe Deines Investments.

Welche Gebühren fallen bei einem Investment an?

Welche Kosten kommen zum Erwerb der Anteile?

Kostentransparenz ist bei COMETUM eines der Grundprinzipien. Deshalb weisen wir Dir vor jeder Investition alle Kosten & Zuwendungen explizit aus.

Insgesamt gibt es einmalig bei der Investition 3 Kostenblöcke.

Das Agio (Ausgabeaufschlag) dient dazu, die initialen Kosten für das Sourcing, die Begutachtung, den Transport und die Lagerung des Fahrzeugs zu finanzieren.
Die Strukturierungsgebühr dient dazu, ein tokenisiertes Wertpapier zu strukturieren, um das Fahrzeug investierbar zu machen.
Die Vermittlungsgebühr dient dem Vertrieb der Wertpapiere.

Wann fallen für mich Kosten an?

Blockchain

Warum werden die digitalen Anteile z.B. über eine sog. Blockchain abgesichert?

Die Blockchain vergisst nichts - nie! Die Blockchain ist, wenn sie öffentlich/public ist, transparent - immer! Allein diese zwei Vorteile bewegen gerade diverse global operierende Unternehmen, die Blockchain für ihre Belange zu adaptieren. Insbesondere Financial Services Anbieter wie Banken, können in Bezug auf zuvor nicht kapitalmarktfähige Produkte / Assetklassen wie Fahrzeugen, Kunst, Diamanten oder Private Equity von der Blockchain profitieren. Die Vorteile werden sich auch vor allem in der Zukunft herausstellen, wenn man einmal Token von Wallet zu Wallet übertragen können wird. Hierfür wird COMETUM einen Zweitmarkt entwickeln. Tokenisierung im Allgemeinen bedient sich der Technologie sogenannter Smart Contracts, da folgen wir dem “State-of-the-Art”-Vorbild. Einer der größten Vorteile ist definitiv die “Losgrößentransformation”, welche durch eine eindeutige Identifikation des Schuldverschreibungsinhabers sehr einfach möglich wird. Ein Oldtimer im Wert von bspw. 1,2 Mio. EUR kann mittels Tokenisierung tranchiert werden, sodass Kunden bereits ab 100 EUR an der Wertentwicklung partizipieren können. Eine detaillierte Ablaufbeschreibung würde hier aber den Rahmen sprengen.

Wie funktioniert die Tokenisierung technisch?

Das Wort Blockchain lässt immer einen wahnsinnig komplexen Ablauf vermuten. Natürlich ist es dafür zweifelsfrei notwendig, gewisse Kenntnisse und Fähigkeiten adaptiert zu haben. Dennoch ist es vielmehr so, dass wenn man sich der Distributed Ledger Technologie bedient, der Ablauf recht einfach in der Anwendung ist, wenn man weiß wie es geht. Für den Kunden ergibt sich der Vorteil, dass die durch COMETUM erzeugten Token direkt auf sein Wallet gebucht werden. Diese repräsentieren dann das zugrunde liegende Wertpapier (tokenisierte Schuldverschreibung) des einzelnen Assets. Es wird nicht mehr kompliziert verbrieft, sondern modernste Technologie genutzt, denn das ist effizient, transparent und eben voll digital und daraus ergeben sich unterschiedlichste Nutzenvorteile für alle Stakeholder.

Was ist ein Token?

Ein Token ist eine Einheit, die Informationen enthalten kann. Auf unserer Plattform erfüllt ein Token zwei wesentliche Aufgaben. Zum einen enthält der Token Informationen - z. B. über das Asset, seinen Wert oder den aktuellen Token-Besitzer. Zum anderen verwenden wir die Anzahl der Token als Äquivalent zu traditionellen Anteilen, um Deine prozentuale Beteiligung an einer Investition zu bestimmen.

Warum gibt man nicht einfach wie bei einer Aktiengesellschaft Wertpapiere aus?

Die Gründung einer Aktiengesellschaft (AG) ist sehr zeit- und kapitalintensiv, weshalb sie als Zweckgesellschaft bzw. Special Purpose Vehicle (SPV) zum Halten von Oldtimern ungeeignet ist. COMETUM hat sich deshalb für eine GmbH & Co. KG Struktur entschieden, welche nachrangige Schuldverschreibungen begibt. Diese kapitaleffiziente Möglichkeit erlaubt es uns, die Investoren 1 zu 1 an der Wertentwicklung der Oldtimer partizipieren zu lassen, ohne die Renditeerwartungen durch exorbitante Kosten zu stark zu beeinträchtigen. Weiterhin ist hierdurch die Partizipation an der Wertentwicklung eines speziellen, von COMETUM kuratierten und vom Investor ausgewählten Oldtimer, möglich.

Wie werden illiquide Vermögenswerte in mehrere Anteile zerlegt?

COMETUM nutzt einen Prozess namens Fractionalization, bei dem die digitale Repräsentation eines Assets in Token unterteilt wird. Mit unserer eigenen Technologie bieten wir unseren Kunden zwei Vorteile. Erstens können unsere Kunden während der Primärausgabe in das Asset investieren und so den vollen Nutzen aus der Investition ziehen. Zweitens können diese Token auf unserem Sekundärmarkt gehandelt werden. Durch diese Funktion entfallen die Mindesthalteperioden, was zu mehr Liquidität und Fungibilität in einem ehemals illiquiden Markt mit hohen Eintrittsbarrieren führt.

Wie produziert man aus einem echten Sachwert digitale Anteile?

Am Anfang steht der Sachwert und hier ist es nicht anders als beim direkten Eigentum auch. Ohne die Qualität des Sachwertes, und das planvolle Vorgehen bei Ankauf, Verwahrung, technischer Abwicklung und letztlich dem Exit Szenario, wird die reine Verwandlung in digitale Anteile, in Form von Token, ins Leere laufen. Daher übernimmt COMETUM die gesamte Abfolge der Auswahl-, Ankaufs-, Verwahrungs- und Exitprozesse und bewertet das Asset in regelmäßigen Abständen. Die “Zerteilung” oder Fraktionalisierung, die Transformation in ein tokenisiertes Wertpapier auf der Blockchain, ist dann die technische Umsetzung, die direkt darauf passgenau folgt. Die Anteile am tokenisierten Wertpapier liegen dann letztlich im Token-Portfolio des Kunden, bei einem deutschen Bankpartner und werden transparent auf der Portfolioseite des Kunden bei COMETUM angezeigt. Für den Kunden ist das dann im Handling wie eine sehr unkomplizierte Private Banking Plattform, obwohl sozusagen der gesamte Inhalt hochmodern und voll digital ist.

Steuer

Wie werden die Investments steuerlich behandelt?

Da es sich bei unseren tokenisierten Wertpapieren um deutsche, BaFin-konforme Finanzinstrumente handelt, ist die steuerliche Behandlung gleichzusetzen mit jener von klassischen Aktien. Das heißt, es fällt Kapitalertragsteuer ggf. zzgl. Solidaritätszuschlag auf den erzielten Gewinn an.